U leest de sectie verbintenissen van uw term sheet. Een van de voorwaarden is het Additional debt restriction-convenant. Hier leest u wat het beperkt, waarom de bank het opneemt, en waarop u moet letten voordat u tekent.
Wat de bank meet
Een beperking op aanvullende schulden vereist toestemming van de kredietverstrekker alvorens nieuwe schuld aan te gaan. Dit omvat bankleningen, obligaties, kredietlijnen, apparaatleases en soms leveranciersfinanciering.
Wat dit betekent: Beperkt financieringsflexibiliteit. Seizoensgebonden leningsbehoefte, apparaatupgrades, of opportunistische overnames vereisen vooraf kredietverstrekkergoedkeuring, die mogelijk niet verleend wordt.
Waarop letten
Uitzonderingen: veel overeenkomsten staan kleine basissen van aanvullende schulden toe (bijv. tot €100K zonder toestemming)
Leases: post-IFRS 16, operating leases kunnen als schuld tellen — controleer de definitie
Intercompany leningen: kunnen toegestaan zijn, maar zijn vaak ondergeschikt
Hoe onderhandelen
De meeste convenantvoorwaarden zijn onderhandelbaar in de term sheet fase, voordat de juridische documentatie wordt opgesteld. Let bij het Additional debt restriction-convenant op de definitie, de drempel, de testfrequentie en de hersteltermijn. Vraag uw relatiebeheerder welke flexibiliteit er is, en laat uw accountant bevestigen dat het niveau er een is dat uw onderneming comfortabel kan aanhouden. Lees elke regel.
Wat nu te doen
De snelste manier om te zien of een Additional debt restriction-convenant — en elke andere voorwaarde — in uw term sheet staat, is Credia het laten lezen. Upload de PDF en u krijgt elk convenant geïdentificeerd en uitgelegd, in heldere taal, in minder dan twee minuten.
Analyseer uw term sheetVeelgestelde vragen
Wat is een Additional debt restriction-convenant?
Een beperking op aanvullende schulden vereist toestemming van de kredietverstrekker alvorens nieuwe schuld aan te gaan. Dit omvat bankleningen, obligaties, kredietlijnen, apparaatleases en soms leveranciersfinanciering.
Wat beperkt een Additional debt restriction-convenant?
Beperkt financieringsflexibiliteit. Seizoensgebonden leningsbehoefte, apparaatupgrades, of opportunistische overnames vereisen vooraf kredietverstrekkergoedkeuring, die mogelijk niet verleend wordt.
Kunt u een Additional debt restriction-convenant onderhandelen?
De meeste convenantvoorwaarden zijn onderhandelbaar in de term sheet fase, voordat de juridische documentatie wordt opgesteld. Let bij het Additional debt restriction-convenant op de definitie, de drempel, de testfrequentie en de hersteltermijn. Vraag uw relatiebeheerder welke flexibiliteit er is, en laat uw accountant bevestigen dat het niveau er een is dat uw onderneming comfortabel kan aanhouden. Lees elke regel.