U leest de sectie financiële convenanten van uw term sheet. Een van de voorwaarden is het Solvency ratio-convenant. Hier leest u wat het meet, waarom de bank het opneemt, en waarop u moet letten voordat u tekent.
Wat de bank meet
Een solvabiliteitsratio-covenant verplicht de kredietnemer een minimum eigen vermogen aan te houden als percentage van het totaal aan activa (Eigen vermogen ÷ Totaal activa). Het meet het langetermijnvermogen van de onderneming om aan haar verplichtingen te voldoen.
Wat dit betekent: Activagroei (bijvoorbeeld via investeringen of overnames) moet worden ondersteund door evenredige groei van het eigen vermogen. Met schuld gefinancierde uitbreiding die het totaal aan activa verhoogt zonder bijdrage van eigen vermogen, zal de ratio aantasten.
Waarop letten
Verschilt van debt-to-equity: solvabiliteitsratio gebruikt totaal activa als noemer, niet eigen vermogen
Belgische banken (in het bijzonder Belfius en KBC) gebruiken dit als standaard kredietmaatstaf
IFRS 16-leasekapitalisatie kan het totaal activa opblazen en de ratio onder druk zetten
Hoe onderhandelen
De meeste convenantvoorwaarden zijn onderhandelbaar in de term sheet fase, voordat de juridische documentatie wordt opgesteld. Let bij het Solvency ratio-convenant op de definitie, de drempel, de testfrequentie en de hersteltermijn. Vraag uw relatiebeheerder welke flexibiliteit er is, en laat uw accountant bevestigen dat het niveau er een is dat uw onderneming comfortabel kan aanhouden. Lees elke regel.
Wat nu te doen
De snelste manier om te zien of een Solvency ratio-convenant — en elke andere voorwaarde — in uw term sheet staat, is Credia het laten lezen. Upload de PDF en u krijgt elk convenant geïdentificeerd en uitgelegd, in heldere taal, in minder dan twee minuten.
Analyseer uw term sheetVeelgestelde vragen
Wat is een Solvency ratio-convenant?
Een solvabiliteitsratio-covenant verplicht de kredietnemer een minimum eigen vermogen aan te houden als percentage van het totaal aan activa (Eigen vermogen ÷ Totaal activa). Het meet het langetermijnvermogen van de onderneming om aan haar verplichtingen te voldoen.
Wat gebeurt er als u een Solvency ratio-convenant schendt?
Activagroei (bijvoorbeeld via investeringen of overnames) moet worden ondersteund door evenredige groei van het eigen vermogen. Met schuld gefinancierde uitbreiding die het totaal aan activa verhoogt zonder bijdrage van eigen vermogen, zal de ratio aantasten.
Kunt u een Solvency ratio-convenant onderhandelen?
De meeste convenantvoorwaarden zijn onderhandelbaar in de term sheet fase, voordat de juridische documentatie wordt opgesteld. Let bij het Solvency ratio-convenant op de definitie, de drempel, de testfrequentie en de hersteltermijn. Vraag uw relatiebeheerder welke flexibiliteit er is, en laat uw accountant bevestigen dat het niveau er een is dat uw onderneming comfortabel kan aanhouden. Lees elke regel.