Vous lisez la section des engagements de votre term sheet. L’une des conditions est le covenant Payment routing. Voici ce qu’il encadre, pourquoi la banque l’inclut, et ce qu’il faut vérifier avant de signer.
Ce que la banque mesure
Un engagement de domiciliation des paiements ou de relation bancaire exige que l'emprunteur maintienne un niveau minimum de banque transactionnelle (paiements, créances, paiements de salaires) avec la banque prêteuse. Peut inclure des exigences de routage du factoring.
Ce que cela signifie: Ne peut pas choisir librement de partenaires bancaires pour les transactions quotidiennes. Consolider la banque avec le prêteur peut signifier renoncer à de meilleures conditions ou services d'autres banques. Le prêteur obtient une visibilité sur les flux de trésorerie.
Ce qu’il faut vérifier
Pourcentage minimum : typiquement 50–100 % du flux de transactions via le prêteur
Surveillance : le prêteur suivra la conformité via l'activité du compte
Courant chez ING Belgique, ABN AMRO et les arrangements de factoring de Belfius
Comment négocier
La plupart des conditions de covenant sont négociables au stade du term sheet, avant la rédaction de la documentation juridique. Pour le covenant Payment routing, concentrez-vous sur la définition, le seuil, la fréquence de test et le délai de remédiation. Demandez à votre chargé de relation quelle flexibilité existe, et faites confirmer par votre comptable que le niveau est tenable confortablement par votre entreprise. Lisez chaque ligne.
Que faire ensuite
Le moyen le plus rapide de voir si un covenant Payment routing — et toute autre condition — figure dans votre term sheet est de laisser Credia le lire pour vous. Téléchargez le PDF et vous obtenez chaque covenant identifié et expliqué, en langage clair, en moins de deux minutes.
Analyser votre term sheetQuestions fréquentes
Qu’est-ce qu’un covenant Payment routing ?
Un engagement de domiciliation des paiements ou de relation bancaire exige que l'emprunteur maintienne un niveau minimum de banque transactionnelle (paiements, créances, paiements de salaires) avec la banque prêteuse. Peut inclure des exigences de routage du factoring.
Qu’encadre un covenant Payment routing ?
Ne peut pas choisir librement de partenaires bancaires pour les transactions quotidiennes. Consolider la banque avec le prêteur peut signifier renoncer à de meilleures conditions ou services d'autres banques. Le prêteur obtient une visibilité sur les flux de trésorerie.
Peut-on négocier un covenant Payment routing ?
La plupart des conditions de covenant sont négociables au stade du term sheet, avant la rédaction de la documentation juridique. Pour le covenant Payment routing, concentrez-vous sur la définition, le seuil, la fréquence de test et le délai de remédiation. Demandez à votre chargé de relation quelle flexibilité existe, et faites confirmer par votre comptable que le niveau est tenable confortablement par votre entreprise. Lisez chaque ligne.