U leest de sectie financiële convenanten van uw term sheet. Een van de voorwaarden is het Debt service coverage ratio-convenant. Hier leest u wat het meet, waarom de bank het opneemt, en waarop u moet letten voordat u tekent.
Wat de bank meet
Een DSCR meet operationele kasflow ten opzichte van totale schuldbedieningskosten (aflossingen + rente). Het toetst of kasopwekking alle schuldbetalingen dekt.
Wat dit betekent: Anders dan ICR (alleen rente) omvat DSCR aflossing. Dit is een strikter toets — u heeft voldoende kasflow nodig voor rente en aflossing.
Waarop letten
Aflossingsschema: kogel vs. lineaire aflossing beïnvloedt de noemer aanzienlijk
Kasstroomtiming: jaarlijkse DSCR kan kwartaalcontant tekortkortingen maskeren
CapEx-intensieve perioden kunnen operationele kasflow tijdelijk verminderen
Hoe onderhandelen
De meeste convenantvoorwaarden zijn onderhandelbaar in de term sheet fase, voordat de juridische documentatie wordt opgesteld. Let bij het Debt service coverage ratio-convenant op de definitie, de drempel, de testfrequentie en de hersteltermijn. Vraag uw relatiebeheerder welke flexibiliteit er is, en laat uw accountant bevestigen dat het niveau er een is dat uw onderneming comfortabel kan aanhouden. Lees elke regel.
Wat nu te doen
De snelste manier om te zien of een Debt service coverage ratio-convenant — en elke andere voorwaarde — in uw term sheet staat, is Credia het laten lezen. Upload de PDF en u krijgt elk convenant geïdentificeerd en uitgelegd, in heldere taal, in minder dan twee minuten.
Analyseer uw term sheetVeelgestelde vragen
Wat is een Debt service coverage ratio-convenant?
Een DSCR meet operationele kasflow ten opzichte van totale schuldbedieningskosten (aflossingen + rente). Het toetst of kasopwekking alle schuldbetalingen dekt.
Wat gebeurt er als u een Debt service coverage ratio-convenant schendt?
Anders dan ICR (alleen rente) omvat DSCR aflossing. Dit is een strikter toets — u heeft voldoende kasflow nodig voor rente en aflossing.
Kunt u een Debt service coverage ratio-convenant onderhandelen?
De meeste convenantvoorwaarden zijn onderhandelbaar in de term sheet fase, voordat de juridische documentatie wordt opgesteld. Let bij het Debt service coverage ratio-convenant op de definitie, de drempel, de testfrequentie en de hersteltermijn. Vraag uw relatiebeheerder welke flexibiliteit er is, en laat uw accountant bevestigen dat het niveau er een is dat uw onderneming comfortabel kan aanhouden. Lees elke regel.