U leest de sectie financiële convenanten van uw term sheet. Een van de voorwaarden is het Minimum working capital-convenant. Hier leest u wat het meet, waarom de bank het opneemt, en waarop u moet letten voordat u tekent.
Wat de bank meet
Een werkkapitaal covenant eist dat lopende activa minus lopende passiva boven een opgegeven drempel blijven op elk moment.
Wat dit betekent: Groei die kas bindt in voorraad of vorderingen verbruikt werkkapitaalmarge. Seizoenbedrijven ondervinden bijzondere druk tijdens perioden met hoge voorraden en lage kas.
Waarop letten
Werkkapitaaldefinitie: omvat dit kortlopende schuld?
Groeïparadox: snel groeiende bedrijven verbruiken werkkapitaal, zelfs winstgevend
Maandelijks of kwartaalgewijze toetsing — timing belangrijk voor seizoenbedrijven
Hoe onderhandelen
De meeste convenantvoorwaarden zijn onderhandelbaar in de term sheet fase, voordat de juridische documentatie wordt opgesteld. Let bij het Minimum working capital-convenant op de definitie, de drempel, de testfrequentie en de hersteltermijn. Vraag uw relatiebeheerder welke flexibiliteit er is, en laat uw accountant bevestigen dat het niveau er een is dat uw onderneming comfortabel kan aanhouden. Lees elke regel.
Wat nu te doen
De snelste manier om te zien of een Minimum working capital-convenant — en elke andere voorwaarde — in uw term sheet staat, is Credia het laten lezen. Upload de PDF en u krijgt elk convenant geïdentificeerd en uitgelegd, in heldere taal, in minder dan twee minuten.
Analyseer uw term sheetVeelgestelde vragen
Wat is een Minimum working capital-convenant?
Een werkkapitaal covenant eist dat lopende activa minus lopende passiva boven een opgegeven drempel blijven op elk moment.
Wat gebeurt er als u een Minimum working capital-convenant schendt?
Groei die kas bindt in voorraad of vorderingen verbruikt werkkapitaalmarge. Seizoenbedrijven ondervinden bijzondere druk tijdens perioden met hoge voorraden en lage kas.
Kunt u een Minimum working capital-convenant onderhandelen?
De meeste convenantvoorwaarden zijn onderhandelbaar in de term sheet fase, voordat de juridische documentatie wordt opgesteld. Let bij het Minimum working capital-convenant op de definitie, de drempel, de testfrequentie en de hersteltermijn. Vraag uw relatiebeheerder welke flexibiliteit er is, en laat uw accountant bevestigen dat het niveau er een is dat uw onderneming comfortabel kan aanhouden. Lees elke regel.