U leest de sectie financiële convenanten van uw term sheet. Een van de voorwaarden is het Accounts receivable aging-convenant. Hier leest u wat het meet, waarom de bank het opneemt, en waarop u moet letten voordat u tekent.
Wat de bank meet
Een AR-timing covenant beperkt het percentage vorderingen ouder dan een drempel (bijv. niet meer dan 15% van vorderingen > 90 dagen achterstallig).
Wat dit betekent: Vereist actief kredietbeheer en inningsprocessen. Laat betalende klanten bedreigen rechtstreeks naleving van convenants. U moet mogelijk betalingsvoorwaarden verscherpen of inningsintensiteit verhogen.
Waarop letten
Klantconcentratie: één grote laat betalende klant kan breuk veroorzaken
Industrie normen: sommige sectoren (constructie, overheid) hebben structureel lange betalingscycli
Afschrijfbeleid: afschrijving van oude vorderingen verbetert de ratio, maar vermindert activabasis
Hoe onderhandelen
De meeste convenantvoorwaarden zijn onderhandelbaar in de term sheet fase, voordat de juridische documentatie wordt opgesteld. Let bij het Accounts receivable aging-convenant op de definitie, de drempel, de testfrequentie en de hersteltermijn. Vraag uw relatiebeheerder welke flexibiliteit er is, en laat uw accountant bevestigen dat het niveau er een is dat uw onderneming comfortabel kan aanhouden. Lees elke regel.
Wat nu te doen
De snelste manier om te zien of een Accounts receivable aging-convenant — en elke andere voorwaarde — in uw term sheet staat, is Credia het laten lezen. Upload de PDF en u krijgt elk convenant geïdentificeerd en uitgelegd, in heldere taal, in minder dan twee minuten.
Analyseer uw term sheetVeelgestelde vragen
Wat is een Accounts receivable aging-convenant?
Een AR-timing covenant beperkt het percentage vorderingen ouder dan een drempel (bijv. niet meer dan 15% van vorderingen > 90 dagen achterstallig).
Wat gebeurt er als u een Accounts receivable aging-convenant schendt?
Vereist actief kredietbeheer en inningsprocessen. Laat betalende klanten bedreigen rechtstreeks naleving van convenants. U moet mogelijk betalingsvoorwaarden verscherpen of inningsintensiteit verhogen.
Kunt u een Accounts receivable aging-convenant onderhandelen?
De meeste convenantvoorwaarden zijn onderhandelbaar in de term sheet fase, voordat de juridische documentatie wordt opgesteld. Let bij het Accounts receivable aging-convenant op de definitie, de drempel, de testfrequentie en de hersteltermijn. Vraag uw relatiebeheerder welke flexibiliteit er is, en laat uw accountant bevestigen dat het niveau er een is dat uw onderneming comfortabel kan aanhouden. Lees elke regel.